Po več kot desetletju v divjini se BHP Billiton, nekoč najbolj agresiven prodajalec rudarske industrije, pripravlja na vrnitev k obsežnim združitvem in prevzemom.
BHP je razširila svojo trgovsko ekipo, da bi eno vključila v London in je po mnenju ljudi, ki so seznanjeni z zadevo, zainteresirana za iskanje transformacialnega dogovora. Podjetje pregledoval tudi Freeport McMoRan Inc., ljudje seznanjeni z zadevo dejal. In Glencore Plc, medtem ko poudarja, da ni bilo nobenih pokazateljev, da pripravlja kakršne koli ponudbe.
Serija večjih sprememb v največjem rudarskem podjetju na svetu, odkar je v začetku leta 2020 prevzel izvršni direktor Mike Henry, bo vrhunec velikega posla. Podjetje išče širitev kovin, ki so potrebna za prehod zelene energije in izstopa iz naftnega in plinskega sektorja, hkrati pa ora milijarde v velik nov rudnik kalija v Kanadi. Ta teden bo na glasovanje delničarjev sprejet načrt. BHP je dejal, da bo zaradi načrta njegov seznam v Londonu bolj "fleksibilen".
Potem ko se je vrsta poganjkov na višini zadnjega razcvetenja artiklov zgrešila, so največji rudarji v veliki meri zavrnili velike združitve in prevzeme. Presežek gotovine je bil delničarjem vrnjena z znatnim dividendami in odkupi. Ker pa se globalna energetska tranzicija zbira, se vse bolj priznava, da je ključnega pomena zamenjati sredstva za fosilna goriva z rudniki, ki proizvajajo materiale, ki so nujni za dekarbonizacijo, kot sta baker in niklj.
BHP billiton je že eden največjih rudarjev bakra in dobavitelj niklja Tesli. Vendar pa je železna stena še vedno njen največji zaslužkalec in vodilni proizvajalec premoga za proizvodnjo jekla.
BhP-jeva trgovska ekipa preučuje možnosti in operativne modele za tekmece, kot sta Glencore in Freeport, 12.000 000 000 000 000 000 000 000. Vale-jeva osnovna kovinska enota je tudi na svojem radarju, pravijo ljudje, ki so seznanjeni z zadevo.
Delo je še vedno v zgodnji fazi in je osredotočeno na notranje in ne zunanje svetovalce, so povedali ljudje, ki so seznanjeni z zadevo. Po mnenju ljudi, ki so seznanjeni z zadevo, bi lahko bila tudi vrednotenja nekaterih njegovih potencialnih ciljev v bližini vseh časovnih ciljev.
Predstavnik BHP je dejal, da podjetje ne komentira tržnih govoric ali špekulacij.
Ena od premislek za BHP je, da je pripravljena ukrepati, če bodo padla vrednotenja njenih konkurentov. Freeport ima tržno kapitalizacijo okoli 65 milijard dolarjev, medtem ko ima Glencore tržno kapitalizacijo 73 milijard dolarjev, pri tem pa obe družbi trgovanje blizu večletnih visokih vrednosti po odskok cen blaga. Znotraj BHP in tekmeca Skupine Rio Tinto že obstaja dojemanje, da so zamudili, ko so manjši tekmeci v preteklosti strmli v tržno vrednost.
BHP sama ima tržno kapitalizacijo približno 168 milijard dolarjev, njena cena delnice pa je skoraj vedno visoka.
Delnice Londona so bile ob 15.10 malo spremenjene.m Glencore pa je bil pokonci kar 2,4 odstotka, kar je njegov najvišji rekord znotraj dneva v skoraj desetletju. Največji svetovni trgovec z surovinami se je v zadnjih 12 mesecih podražil za približno 50 %, kar je pomagalo z naraščajočimi cenami premoga in bakra. Podjetje pričakuje rekordni dobiček in maščobno dividendo, ko februarja poroča o zaslužku. Freeports se je od februarja 2012 povečal za 4,7 odstotka na najvišjo raven.
BHP mora delničarje prepričati, da je pravi čas za dogovor in pokazati, da ne plačuje preveč visoke cene. Rudarsko industrijo že od vrha zadnjega supercikla, ki je uničil milijarde dolarjev vrednosti, obtožijo katastrofalni dogovori, številni vlagatelji pa še naprej silijo k disciplini.
V ponudbi za oboje bi se izpodbijala strategija BHP. Medtem ko je Glencore eden največjih rudarjev bakra, je tudi glavni pošiljatelj termalnega premoga -- izstopiti je hotel izstopiti z podjetja BHP -- lastnik več deset zapletenih sredstev v nekaterih najtežjih jurisdikcijah na svetu in se sooča z nadaljnjimi pravnimi preiskavami, tudi z ministrstva za pravosodje ZDA.
Freeport ima medtem v lasti niz staranja ameriških rudnikov bakra, ki bi sčasoma lahko stali milijarde dolarjev za zapiranje.
Medtem ko je zanimanje za večje posele še vedno v zgodnji fazi, je bitje BHP po povečanju izpostavljenosti bakru in niklu v manjšem obsegu pokazalo znake vse večje dejavnosti.
Podjetje se je ta mesec dogovorilo, da bo plačalo 40 milijonov dolarjev za delež v projektu niklja v Tanzanijah in lani kupilo zagon ZDA, ki predeluje baker iz odmetnega kamna. Prav tako se je pogovarjala z milijarderjem Robertom Friedlandom o prevzemu deleža v nerazvitem projektu bakra v Demokratični republiki Kongo.
Vendar se je soočil z nekaj izzivi. Podjetje je utrpelo nerodno izgubo, ko je bilo prisiljeno kupiti kanadski nikelj miner v šestih mesecih, potem ko ga je nadglasal avstralski milijarder Andrew Forrest. BHP je bila med večletnim zasledovanjem razvijalca rudnika bakra vpeta tudi v notranji spor o SolGold Plc.
BhP billiton kot največje rudarsko podjetje na svetu ni tujec svojemu največjemu tekmecu. Leta 2008 je opustila sovražno ponudbo za Rio Tinto Group, drugo največje rudarsko podjetje na svetu, kar bi bil največji posel industrije doslej. Kupil je tudi Potash Corp. iz Saskatchewana za približno 40 milijard dolarjev.
Zadnji večji posel BHP je bil 12,1 milijarde dolarjev vreden nakup Petrohawk Energy Corpa leta 2011. Selitev v kovček se je izkazala za drago napako, po porabi milijard dolarjev za širitev poslovanja pa je podjetje leta 2018 zniželo svoje izgube in prodalo družbi BP.
