V ozadju splošnega upada se je uvrstitev največjih svetovnih rudarskih podjetij na MINING.COM povečala zaradi novega vstopa Amman Minerals. Amman Mining, ki je od svoje IPO julija ustvaril vsaj šest novih milijarderjev, je trenutno zunaj prvih 10.
Konec prvega četrtletja 2022 je skupna tržna kapitalizacija 50 največjih rudarjev MINING.COM na svetu * dosegla rekordnih 1,75 bilijona $, cena bakra je presegla 10 $000 na tono, dejanska obseg trgovanja z nikljem je presegel 40 $,000, prevoznina litija je presegla 60 $,000, vse blago od zlata in platine do urana in kositra pa je strmo raslo.
Od takrat se je cena urana podvojila na več kot 60 dolarjev za funt, kositer se prav tako draži, čeprav precej pod vrhom iz marca 2022, nedavni dvig zlata pa pomeni, da se tudi plemenita kovina trguje višje kot marca 2021.
Tudi železova ruda se precej dobro giblje, ta teden se trguje po 120 USD za tono, kar se je malo spremenilo od konca junija. Železova ruda je glavni vir dobička za vrhunska raznovrstna rudarska podjetja.
Od teh burnih dni pa so navadne kovine in akumulatorske kovine močno nazadovale. Baker, cink in aluminij so trdno na medvedjem trgu, za petino ali več, vlagatelji v nikelj in paladij so izgubili več kot 40 odstotkov, kobalt je blizu rekordno nizkih vrednosti, litij pa se giblje nad 20 USD,000.
Trgi kovin so oslabeli zaradi visokih pričakovanj močnega prihodnjega povpraševanja, zlasti po bakru, litiju in niklju, vendar so se vrednotenja rudarskih delnic zdaj spet znižala.
Od konca tretjega četrtletja leta 2023 so se vrednotenja najboljših rudarskih podjetij v industriji znižala za skupno 516 milijard dolarjev od njihovih najvišjih vrednosti vseh časov. Od leta do danes se je skupna tržna kapitalizacija zmanjšala za 145 milijard dolarjev, s čimer je skupna tržna kapitalizacija dosegla 1,38 bilijona dolarjev, kar je nazaj na stanje ob koncu septembra 2021.
Kako slabo razpoloženje, pove seznam najuspešnejših v tretjem četrtletju, na katerem so prvič tri delnice, ki so padle v istem obdobju.
Arhipelaški vzpon
Kot prvo indonezijsko podjetje, ki se je uvrstilo na seznam 50 najvrednejših rudarskih podjetij na svetu MINING.COM, je Amman International Mining poskočil za 213 odstotkov v ameriških dolarjih od uvrstitve v Džakarti julija, kar mu daje tržno vrednost skoraj 450 bilijonov rupij, ali več kot 28 milijard dolarjev.
Amman Mining je lastnik in upravljavec ogromnega rudnika bakra in zlata Batu Hijau, ki proizvaja že od preloma stoletja in trenutno razvija projekt Elang na sosednjem otoku Sumbawa.
Yilang je eno največjih nerazvitih nahajališč bakra in zlata porfirja na svetu in je trenutno v fazi izvedljivosti. Iran ima 4,7 milijona ton dokazanih in verjetnih zalog bakra in več kot 15 milijonov unč zlata.
Indonezija je letos postala vroč trg IPO, z Ammanom, največjim doslej v tem letu, ki je zbral več kot 700 milijonov dolarjev v IPO in je trenutno na 11. mestu.
Po poročanju Bloomberga je vzpon Amman Mining ustvaril vsaj šest novih milijarderjev, vključno s predsednikom Agusom Prochosasmitom, čigar delež v podjetju je zdaj vreden 2,7 milijarde dolarjev. Rudarjeva zvezdniška tržna uspešnost je prav tako povečala neto vrednost Anthonija Salima, človeka na čelu enega največjih indonezijskih konglomeratov, za 4 milijarde dolarjev, človek na papirju pa je blizu dvomestne številke.
IPO družbe Harita Nickel, drugega velikega indonezijskega rudarja, je bila druga zgodba. Podjetje je aprila kotiralo na indonezijski borzi in zbralo 672 milijonov dolarjev, vendar časi niso bili dobri in njegove delnice so od takrat padle za več kot 60 odstotkov, saj cene niklja še naprej padajo.
Izguba litija
Sektor zunaj Kitajske je bil uspešen glede na močan padec cene kovine za litijeve baterije, odkar je novembra dosegla najvišjo vrednost vseh časov nad 80 ${2}} za tono.
Toda v tretjem četrtletju je padec cen surovin za baterije znižal šest od 50 najboljših delnic, ki so skupaj izgubile več kot 30 milijard dolarjev tržne vrednosti v trimesečnem obdobju in nekaj več kot 70 milijard dolarjev.
Od 52-tedenske najvišje vrednosti je bil popravek v sektorju brutalen – Pilbara Mineral s sedežem v Perthu je izgubil 31 odstotkov svoje tržne vrednosti, s čimer je postal najuspešnejši. Mineral Resources so padli za 37 odstotkov, medtem ko so Albemarle, SQM, Ganfeng in Tianqi padli za več kot 50 odstotkov.
Pilbara Minerals se je v zadnjem četrtletju prebila med 50 najboljših, s čimer se je število podjetij s sedežem v prestolnici Zahodne Avstralije povzpelo na pet, s čimer je prehitela Vancouver v Britanski Kolumbiji kot prvo mesto sedeža.
Možnosti, da se IGO, še en rudar litija s sedežem v Perthu, prebije med 50 najboljših, so postale majhne. Podjetje s tržno kapitalizacijo 5,4 milijarde dolarjev je padlo na okoli 65. mesto na lestvici.
Združitev ameriškega Liventa in avstralsko-argentinskega rudarja litija Allkema naj bi bila zaključena do leta 2023, vendar združeno podjetje morda tudi ne bo dovolj za preboj med 50 najboljših. Podjetji, ki imata trenutno skupno tržno kapitalizacijo 7,4 milijarde dolarjev, bosta na zadnjem mestu premagali AngloGold Ashanti, vendar bosta imeli litij in zlato v letu 2024 zelo različni usodi.
Hancock Prospecting Gine Rhinehart je uspel v svoji strategiji preprečiti Albemarlejev prevzem Liontown Resources, pri čemer se je ameriški velikan litija ta teden odločil, da odstopi od posla.
Delnice Lion Cityja so letos zrasle za 127 odstotkov, s čimer je podjetje s sedežem v Perthu doseglo tržno vrednost 4 milijarde dolarjev, vendar je neuspeli prevzem povzročil prekinitev trgovanja z delnicami. Lion City je v četrtek sporočil, da je zagotovil potrebna sredstva za uvedbo svojega projekta Catherine Valley v proizvodnjo.
Obogateni uran
Septembra so se cene urana prvič po letu 2011 dvignile na 60 dolarjev za funt. Po desetletju zatišja po jedrski katastrofi v Fukušimi na Japonskem je jedrsko gorivo naredilo preboj.
Svetovno jedrsko združenje napoveduje, da bo povpraševanje po uranu v svetovnih reaktorjih do leta 2040 naraslo na skoraj 130 000 ton (približno 285 milijonov funtov). To je več od ocenjenih 65.650 ton leta 2023.
Velik del prilagoditve rasti navzgor za WNA je mogoče pripisati pospešenemu sprejemanju majhnih modularnih reaktorjev (SMRS) kot del prizadevanj za razogljičenje vrste industrij, od ladijskega prometa do podatkovnih centrov, ki napajajo oddaljena rudarska območja, ki so visoko uvrščena v SMR potencial.
Kanadski Cameco, ki je bil večji del obdobja po Fukušimi v divjini, je bil v tretjem četrtletju spet najuspešnejši v treh mesecih. Podjetje s sedežem v Saskatoonu je letos poskočilo za 19 mest in se prvič uvrstilo med 30 najboljših.
Kazatomprom, prvi proizvajalec urana na svetu, je imel ob koncu tretjega četrtletja vrednost delnice več kot 10 milijard dolarjev in se je uvrstil na 36. mesto. Kazahstansko podjetje v državni lasti do letos ni bilo med prvimi 50 od svoje dvojne kotacije v Londonu in Astani leta 2018.
Upad diverzifikacije
Tržni položaj BHP podpirajo tudi cene urana, pri čemer podjetje s sedežem v Melbournu krepi proizvodnjo pri svojem projektu Olimpijski jez.
Največje rudarsko podjetje na svetu je letos izgubilo manj kot 8 odstotkov svoje tržne vrednosti na vrednost 142 dolarjev, s čimer je preseglo druge raznolike težkokategornike. Primeri vključujejo Rio Tinto, ki je padel za 17 odstotkov, Glencore, ki je padel za 21 odstotkov, Vale, ki je padel za 25 odstotkov. cent in Anglo American, kar je za 38 odstotkov manj.
Anglo American, ki kotira na londonski borzi, je imel težko leto, deloma zaradi svoje izpostavljenosti kovinam platinske skupine in nadzora nad Anglo American Platinum, ki je po dosegu najvišje vrednosti 70 milijard dolarjev marca 2021 težko sledil. Trenutna vrednost je 32 milijard dolarjev.
Zgodovina podjetja Anglo v sektorju zlata in diamantov v Južni Afriki sega več kot 100 let nazaj. V zadnjih nekaj letih so imeli angleški vlagatelji posebno divjo vožnjo. Januarja 2016 je tržna vrednost Angla padla pod 5 milijard dolarjev, potem ko se je podjetje dušilo pod kupom dolgov.
Močni padci cen paladija (38-odstotni padec letos) in platine (16-odstotni padec) so prav tako znižali vrednotenje sektorja Anglo Platinum na rekordno nizkih 10 milijard dolarjev s skoraj 40 milijard dolarjev konec marca 2021.
Nekdanji izstopajoči družbi PGM Impala Platinum in Sibanye Stillwater, ki sta trenutno ocenjeni na približno 4 milijarde dolarjev, sta v celoti izpadli iz top 50.
