Dolgotrajen padec cen niklja povzroča stresno testiranje svetovnih proizvajalcev, kar povečuje možnost množičnega zapiranja rudnikov, kar bi poglobilo prevlado Indonezije v svetovni ponudbi.
Cene redkih zemelj, ki se uporabljajo v nerjavnem jeklu in baterijah za električne avtomobile, so zaradi globalne prenasičenosti padle za več kot 40 odstotkov kot leto prej. To povečuje pritisk na dražja podjetja in bi lahko predstavljalo največje tveganje za nove projekte zunaj Indonezije.
Doslej je bilo največ žrtev v Avstraliji. V ponedeljek je proizvajalec niklja milijarderja Andrewa Forresta Wyloo Metals Pty Ltd. dejal, da bo zaprl nekatere rudnike, BHP Group Ltd. pa je dejal, da bo delno zaprl predelovalni obrat. BHP Billiton je prejšnji teden opozoril na obete za svoje poslovanje z nikljem, medtem ko je First Quantum Minerals Ltd. začasno ustavil en rudnik.
Toda Indonezija, ki že predstavlja polovico svetovne ponudbe, bi se lahko izkazala za bolj odporno na reze. Država jugovzhodne Azije je postala globalno središče za nikelj, potem ko je vložila milijarde dolarjev v izgradnjo učinkovitih obratov, ki imajo koristi od poceni delovne sile, poceni elektrike in lahko dostopnih surovin.
"Indonezijski projekti so bolj prilagodljivi pri absorpciji vpliva nižjih cen niklja," je dejal Allan Ray Restauro, analitik pri BloombergNEF. To pomeni, da se bo skupna svetovna ponudba še naprej povečevala kljub omejitvam proizvodnje drugje, je dejal.
Nizka cena
Poplava nove ponudbe iz Indonezije je v zadnjih dveh letih presegla povpraševanje, ko je svetovna gospodarska recesija vplivala na trge kovin. Upočasnjena rast povpraševanja v industriji električnih vozil je tudi ovira za nikelj, ki je pred kratkim padel na približno 16 $000 za tono, kar je blizu najnižje ravni od leta 2021.
Mallee Resources Ltd rudnik Avebury v Tasmaniji, kot tudi IGO Ltd, poroča Bloomberg. Ogrožen je tudi eden od projektov. Klicev v obe podjetji niso takoj vrnili.
BHP je dejal, da bodo deli koncentratorja Kambalda prenehali s proizvodnjo od junija, ker ne morejo več pridobivati zalog železove rude iz ukinjenega rudnika Wyloo. Največji rudar na svetu pregleduje svoje poslovanje Nickel West in je prejšnji teden opozoril, da bo morda prisiljen odpisati vrednost teh sredstev.
Podjetje First Quantum je sporočilo, da bo začasno ustavilo svojo tovarno niklja Ravensthorpe v Zahodni Avstraliji in odpustilo tretjino delovne sile.
Citigroup Inc. pričakuje, da bodo cene niklja v naslednjih treh mesecih padle na 15.500 dolarjev za tono. Banka je pred kratkim znižala napoved povprečne cene za četrtletje z 18,{3}} USD za tono na 16,000 USD za tono.
Seveda ima Indonezija svoje negotovosti. Decembrska nesreča, v kateri je umrlo 21 ljudi, je povzročila pozive k strožji regulaciji industrije niklja pred predsedniškimi volitvami prihodnji mesec. Eden od treh podpredsedniških kandidatov je v nedeljski televizijski razpravi kritiziral vodenje industrije s strani sedanje vlade.
Objavi BHP in First Quantum dodajata druge znake stresa. Glencore je septembra dejal, da bo financiral težavni rudnik niklja Koniambo le do naslednjega meseca. Francoska vlada je lani sporočila, da tovarni niklja v Novi Kaledoniji v Franciji grozi zaprtje.
"Veliko ponudbe še vedno prihaja iz Indonezije in potrebujemo nižje cene niklja, da omejimo rast ponudbe iz Indonezije," je dejal Nikhil Shah, glavni analitik za navadne kovine pri CRU Group v New Yorku.
Nikljeve težave odražajo dinamiko na drugih trgih materialov za baterije, kjer so cene padle po nepričakovano močni rasti ponudbe. Povpraševanje po niklju in kobaltu je prav tako prizadeto, saj proizvajalci električnih vozil uporabljajo baterije, ki ne uporabljajo niklja in kobalta.
Jason Sappor, višji analitik pri S&P Global Commodity Insights, je dejal, da bo ponudba rudnikov morda še dodatno zmanjšana, vendar pa bo trg letos ostal presežen zaradi povečane primarne proizvodnje niklja v Indoneziji in na Kitajskem.
"Pričakujemo, da bodo cene niklja letos ostale nizke," je dejal Sappor.
