Futures Daily je 8. maja poročal: Od maja je blagovni sektor pokazal znatno diferenciacijo, med katerimi je cena zlata najmočnejša, ne le da je dosegla rekordno vrednost, ampak se sooča tudi s preganjanjem čezmorskih rudarskih velikanov in institucij, kar lahko nakazuje, da pomanjkanje rudarskih virov poudarja vse močnejšo porazdelitev tveganja in naložbeno vrednost v obdobju svetovnih gospodarskih in trgovinskih pretresov.
Barrick Gold, druga največja rudarska skupina na svetu, je na lovu za prevzemom zlata in bakra. Mark Barrick, izvršni direktor Barrick Golda, je dejal: Zaloge rudarjev bodo dobile spodbudo zaradi najnovejših komentarjev Marka Bristowa, ki je dejal, da bosta dve ključni surovini Barrick Golda doživeli okrevanje trga. G. Bristow je dejal, da obstaja "velik potencial rasti za zlato in baker", saj se ponudba obeh zmanjšuje, moč ameriškega dolarja je ogrožena in centralne banke diverzificirajo svoje devizne rezerve tako, da imajo zlato namesto zelenih dolarjev.
Pred tem je zmanjšal potrebo po poskusu megaprevzema s strani njegovega trgovskega tekmeca Newmonta. Newmont, največji proizvajalec na svetu, naj bi letos poskušal kupiti avstralski rudar zlata Newcrest za 19,5 milijarde dolarjev. Če bo posel z Newcrestom uspel, bi to povečalo proizvodnjo zlata v Newmontu na dvakrat večjo proizvodnjo zlata kot njegov najbližji tekmec Barrick Gold, glede na podatke Refinitiva. Posel bi bil tretji največji doslej, ki bi vključeval avstralsko podjetje, in tretji največji na svetu od leta 2023.
»V ozadju velike nestanovitnosti globalnih sredstev se čezmorski rudarski velikani ne bojijo tveganj in nameravajo biti prvi, ki bodo pospešili združitve in prevzeme, zlasti ker svetovni rudarji zlata veliko trošijo za nadaljnje pridobivanje virov neželeznih kovin, kot je npr. kot zlato in baker." Gu Fengda, vodja oddelka za raziskave in svetovanje Guosen Futures, meni, da je za tem veliko dejavnikov. Prvič, rudarski velikani si skušajo prisvojiti pravico do nastopa na trgu s povečanjem tržnega deleža in izboljšanjem koncentracije virov. Drugič, z globalnega vidika so države za reševanje problemov svetovnega dolga in neravnovesij, zmanjšanja donosov sredstev zaradi visoke inflacije in grožnje orožja evropskih in ameriških finančnih sankcij povečale dodelitev strateških kovinskih virov, kot sta zlato in baker, optimizirali splošne značilnosti tveganja in donosa svojih portfeljev razporeditve sredstev ter zagotovili varnost sredstev, pretok kapitala ter ohranili in povečali vrednost.
Gu Fengda je dejal, da se pred kratkim sooča s hitrim porastom recesijskih pričakovanj čezmorskih trgov, pričakuje, da bo znižanje obrestne mere Federal Reserve močno, dolgotrajno trgovanje s plemenitimi kovinami je gneča, velika količina denarja za spodbujanje trga zlata in srebra je prisiljena kratkega trga, da doseže novo najvišjo vrednost, preden pade. Medtem ko so najnovejši podatki o plačilnih listah za nekmetijstvo v ZDA pokazali prožen trg dela v ZDA, kar še dodatno zmanjšuje spodbudo za trg, da dolgo ostane pri plemenitih kovinah, pričakovanja glede recesije, konec cikla dvigovanja obrestnih mer Feda in nadaljnje odkupovanje zlata s strani centralnih bank ostajajo nespremenjeni srednjeročno in dolgoročno.
Wang Yanqing, analitik pri CITIC Construction and Investment Futures, je dejal, da obstajajo trije glavni razlogi za močno delovanje plemenitih kovin v nedavni fazi:
Prvič, bančna kreditna kriza, ki jo je povzročilo segrevanje naklonjenosti finančnim trgom tveganju. V zgodovini je bila kriza drugorazrednih hipotekarnih posojil ali kriza varčevanja in posojil povezana z verižnim bankrotom bančne industrije, zato je po izbruhu tega kroga dogodkov bančnega tveganja nenaklonjenost tržnemu tveganju spodbudila naložbeno vrednost plemenitih kovin.
Drugič, spremembe tržnih pričakovanj glede prihodnje denarne politike v ozadju krize. Vlagatelje skrbi, da bi lahko bančna kriza sprožila nov krog finančne krize, ki bi lahko prisilila Federal Reserve, da vnaprej konča trenutni proces zaostrovanja. Trg pričakuje, da bodo pričakovanja Federal Reserve glede zvišanja obrestnih mer hitro padla, in začne trgovati, da bo Federal Reserve znižala obrestne mere v drugi polovici tega leta. Zaradi takšnih pričakovanj sta obrestna mera ameriške državne obveznice in indeks ameriškega dolarja močno padla, kar je ugodno za cene plemenitih kovin.
Tretjič, vloga kapitala v plemenitih kovinah v ozadju svetovnega dolarja. Bilance stanja centralnih bank po vsem svetu so nedavno pokazale, da centralne banke zmanjšujejo svoja imetja ameriških državnih obveznic in povečujejo svoje zaloge zlata, kar je dolgoročno pozitivno za plemenite kovine. Potrditev centralne banke je tudi povečala zaupanje tržnih skladov v sodelovanje pri dolgih poslih s plemenitimi kovinami.
"Za današnji trg plemenitih kovin ostajajo vzvišeni sekularni dejavniki, toda glede na to, da so absolutne cene zdaj ločene od osrednjih elementov dolgoročnega oblikovanja cen, je treba biti previden tudi zaradi nestanovitnosti cen zaradi popravkov pričakovanj." "Na strani trgovanja moramo počakati, da se vrnejo nekatera premijska vrednotenja plemenitih kovin, zlato pa bo v ozadju blage recesije v tujini ostalo alokacija v porastu," je dejal gospod Wang.
»Nedavni nenavadno močan trg plemenitih kovin je ena od neizogibnih odločitev za vlagatelje, da se izognejo tržnim tveganjem in optimizirajo razporeditev sredstev ob veliki negotovosti čezmorske politične ekonomije na trenutnem finančnem trgu in pomanjkanju ustreznega varovanja pred tveganjem pri tradicionalni razporeditvi sredstev za tveganje. " Gu Fengda je dejal, da tudi če kratkoročna cena zlata po prilagoditvi, bo zlato še vedno srednjeročna in dolgoročna razporeditev sredstev izbire, se lahko prihodnja zlata in srebrna plošča še bolj osredotoči na priložnost za nakup na dipu, prihodnje četrtletje ali celo dlje bo sledilo presoji pogleda "zlato bo zabeležilo novo visoko vrednost, velik popravek je mogoče kupiti".
